L’inflation est un phénomène économique qui peut fragiliser de nombreux placements. Cependant, certaines SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) parviennent à démontrer une grande résilience durant ces périodes incertaines. Alors, quelles SCPI résistent le mieux à l’inflation et pourquoi ?
Les SCPI les plus résilientes face à l’inflation sont généralement celles qui investissent dans des actifs solides, indexent les loyers sur l’IRL, et disposent d’une gestion rigoureuse.
Pourquoi certaines SCPI résistent mieux à l’inflation
L’inflation entraîne une hausse des prix, y compris dans le secteur immobilier. Certaines SCPI arrivent à en tirer profit, notamment grâce à la revalorisation des loyers. Les SCPI de rendement à fort patrimoine professionnel tels que les bureaux ou les entrepôts bénéficient souvent de baux longs qui intègrent une indexation sur l’inflation.
De plus, des secteurs comme la logistique ou la santé sont moins sensibles aux cycles économiques. Ces segments montrent une meilleure stabilité des revenus, même lorsque l’inflation est soutenue.
Les critères d’une SCPI résiliente
- Indexation des loyers sur l’inflation via l’indice IRL ou ILC
- Diversité géographique et sectorielle du portefeuille
- Locataires solides (entreprises publiques, secteur médical, logistique)
- Bonne mutualisation du patrimoine immobilier
Top des SCPI les plus résilientes en période d’inflation
Voici un tableau comparatif de SCPI ayant démontré une forte résistance en contexte inflationniste :
| SCPI | Rendement 2023 | Typologie d’actifs | Indexation des loyers |
|---|---|---|---|
| Corum Origin | 6,06% | Bureaux/Commerces Europe | Oui (contrats indexés) |
| Pierval Santé | 5,35% | Immobilier de santé | Oui (longs baux avec indexation) |
| Interpierre France | 5,34% | Bureaux & activité France | Oui |
| Eurovalys | 4,50% | Bureaux Allemagne | Oui |
Quelle est la SCPI la plus rentable en 2024 ?
À date, Corum Origin se distingue une fois encore comme la SCPI la plus rentable en 2024, avec un taux de distribution proche ou supérieur à 6 %. Cette performance régulière s’appuie sur une stratégie opportuniste d’investissement pan-européen et une gestion active des loyers indexés.
Les SCPI comme outil de protection contre l’inflation
Les SCPI s’imposent comme un bon investissement pour suivre l’inflation. En effet, elles ont l’avantage de générer des revenus réguliers potentiellement indexés sur le coût de la vie. Par comparaison à des livrets ou obligations à rendement fixe, elles offrent une dynamique plus naturelle d’ajustement.
Concrètement, les revenus issus des loyers augmentent progressivement si les baux sont indexés sur l’IRL ou ILC, ce qui permet de préserver, voire de faire croître, le pouvoir d’achat de l’investisseur.
Anticiper la performance des SCPI en 2025
Un sujet récurrent parmi les épargnants concerne la remontée potentielle des rendements en 2025. Si certains facteurs macroéconomiques restent incertains (taux d’intérêt, croissance, géopolitique), les SCPI bien gérées devraient maintenir ou légèrement améliorer leurs performances. Certains experts estiment que certaines SCPI pourraient améliorer leurs taux de distribution si les valeurs d’actifs se stabilisent dans un marché immobilièrement assaini.
La correction des valorisations de parts en 2023 créera également des opportunités d’achat à prix plus bas, d’où une remontée potentielle des rendements sur capital investi.
Par exemple, la SCPI Edissimmo, bien que sous pression récemment, garde une base d’actifs solides et pourrait retrouver une dynamique positive. Pour en savoir plus, consultez cette analyse complète sur Edissimmo et son rendement.
Que se passe-t-il lorsqu’il n’y a plus d’acheteurs sur une SCPI ?
Lorsqu’une SCPI perd son attractivité sur le marché secondaire, les parts en attente de cession peuvent s’accumuler. Cela reflète un déséquilibre entre l’offre et la demande. L’absence de nouveaux souscripteurs peut alors conduire à une baisse du prix de retrait ou à un allongement des délais de liquidation.
Conséquences d’un manque de liquidité
- Blocage temporaire des retraits
- Décote sur les prix de cession
- Risque accru pour les investisseurs souhaitant sortir rapidement
Il est donc vital de choisir des SCPI ayant une bonne rotation de parts et une gestion transparente du marché secondaire.
Solutions possibles
- Favoriser les SCPI à capital variable
- Utiliser des contrats d’assurance-vie pour profiter d’une meilleure liquidité
- Se projeter sur le long terme pour lisser les fluctuations de marché
FAQ
Est-ce que les SCPI sont adaptées pour une épargne à long terme face à l’inflation ?
Oui, les SCPI disposant de loyers indexés et d’un portefeuille diversifié assurent une certaine protection contre la dévalorisation monétaire sur le long terme.
Faut-il investir dans les SCPI étrangères pour mieux résister à l’inflation ?
Les SCPI internationales permettent de diversifier les risques pays et de bénéficier d’économies plus dynamiques ou stables, ce qui peut améliorer la résilience de l’investissement.
